銀行から融資を断られてしまい、資金繰りに頭を抱えている経営者様も少なくありません。
しかし、融資がNGでも、ファクタリングなら資金調達できる可能性があります。
それが可能な理由は、融資とは全く異なる仕組みに基づいているからです。
ファクタリングと融資の最大の違いは、その契約の性質にあります。
融資は銀行などの金融機関からお金を借りる「金銭消費貸借契約」です。借りたお金には利息がつき、将来的に返済の義務が生じます。
そのため、審査では自社の経営状態や将来の返済能力が厳しく問われます。赤字決算や債務超過の状態では、審査通過が難しくなるのはそのためです。
一方、ファクタリングは、お客様が保有する請求書などの売掛債権をファクタリング会社に売却して現金化する「債権譲渡契約」です。
お金を借りるのではなく、資産である売掛金を売って現金に換える取引です。
そのため、審査で最も重視されるのは、お客様自身の信用力よりも「売掛先企業の信用力」です。
売掛先がしっかりと代金を支払ってくれる企業であれば、売掛債権の価値は高いと判断されます。
たとえお客様自身の会社が赤字や税金滞納中であっても、優良な売掛債権さえあれば、審査に通る可能性は十分にあります。
また、会計上の扱いも異なります。融資を受けると貸借対照表の「負債」が増えますが、ファクタリングは資産である売掛金が現金に変わるだけなので、負債は増えません。
これをオフバランス化といい、財務体質をスリムに見せる効果も期待できます。
ファクタリングには、融資にはない独自のメリットと、注意すべきデメリットがあります。
最大のメリットは、資金調達までのスピード感です。
銀行融資の場合、審査から実行まで数週間～1ヶ月程度かかることも珍しくありません。
しかしファクタリングであれば、必要書類が揃えば最短即日での資金化も可能です。急な資金需要にも柔軟に対応できます。
また、前述の通り、審査の柔軟性も大きな魅力です。担保や保証人も原則不要で、自社の業績に自信がない場合でも利用しやすい資金調達手段と言えます。
さらに、万が一売掛先が倒産して売掛金が回収できなくなった場合でも、償還請求権のない「ノンリコース契約」であれば、お客様が代わりに支払う必要はありません。未回収リスクをファクタリング会社へ移転できる点もメリットです。
一方、最大のデメリットとして挙げられるのが手数料です。
年間ベースに引き直して考えると負担が大きくなる可能性があるため、計画的な利用が重要です。また、調達できる金額は、保有している売掛金の範囲内に限られます。当然ながら、売掛金以上の資金を調達することはできません。
契約方式によっては、取引先への通知が必要になる点も考慮すべきでしょう。3社間ファクタリングでは売掛先の承諾が必須となります。
2社間ファクタリングを選択する必要がありますが、その分手数料が割高になるケースが一般的です。
これらのメリット・デメリットを理解し、自社の状況に合わせて適切に活用することが大切です。
