売掛金とは？買取サービスの仕組みや債権回収との違いを解説

オンライン完結の売掛金買取サービスを提供する株式会社JBL

会社運営において「今すぐ資金が必要」「手数料はできるだけ抑えたい」とお考えでしたら、株式会社JBLへお問い合わせください。

株式会社JBLでは、オンライン完結型の契約システムを導入した売掛金買取サービス（ファクタリングサービス）を提供しています。来店不要で手続きでき、弁護士監修のクラウドサインを用いた電子契約により、紙や印鑑も必要ありません。

売掛金とは？資金調達に活用できる資産としての価値と仕組み

商取引において、商品やサービスの提供後に代金を受け取る権利を「売掛金（売掛債権）」と呼びます。

日本では多くの企業間取引（BtoB）でこの掛売り方式が採用されており、請求書の発行から実際の入金までには1か月～2か月程度のタイムラグが生じるのが一般的です。この期間中、売掛金は帳簿上の「資産」として計上されますが、手元の現金は増えないため、仕入れや人件費の支払いが先行する資金繰りの課題を引き起こす要因ともなります。

しかし、この売掛金は単なる「未回収の代金」ではなく、有効活用できる「資産」としての側面も持っています。

近年、この売掛金を資金調達に活用する手法として、「売掛金買取サービス（ファクタリング）」が普及しています。ファクタリングとは、保有している売掛債権をファクタリング会社へ売却し、手数料を差し引いた金額を早期に受け取る仕組みのことです。

本来であれば数か月後に入金されるはずの資金を、最短で即日に現金化できるため、急な出費や運転資金の確保に非常に有効です。

また、銀行融資が「負債（借入金）」を増やす資金調達であるのに対し、ファクタリングはあくまで「資産の売却」である点も大きな特徴です。そのため、担保や保証人が原則不要であり、自社の信用情報（決算内容など）よりも、売掛先（取引先）の信用力が審査において重要視されます。つまり、融資を受けるのが難しい企業でも、信用力の高い売掛金さえあれば、資金調達が可能になるのです。

債権回収会社とは違う？ファクタリング会社との役割の差

売掛金に関わるサービスとして、「ファクタリング会社」と「債権回収会社（サービサー）」が混同されることがありますが、両者は全く異なる役割と法的性質を持っています。まずは、両者の違いを正しく理解することが重要です。

ファクタリングサービスを利用する目的を明確にする重要性

ファクタリングは迅速な資金調達手段として非常に強力ですが、その利便性の高さゆえに、安易な利用は避けるべきです。ファクタリングを活用する際は、その「目的」を明確にし、計画的に導入することが経営の安定化には不可欠です。

たとえば「つなぎ資金としての一時的な利用」なのか、「キャッシュフロー改善のための継続的な施策」なのかによって、選ぶべきサービスや契約内容は大きく異なります。

具体的な利用目的として多いのが、入金ズレの解消です。大型案件を受注した場合、仕入れコストや外注費が先行して発生し、売上の入金までに数か月のブランクが生じることがあります。

このようなケースでは、ファクタリングを利用して先に資金を確保することで、黒字倒産のリスクを回避し、安心して業務を遂行することができます。

この場合、目的は「特定の案件にかかる資金ショートの防止」であり、利用は一時的なものとなります。

一方で、慢性的な資金不足を解消するために利用する場合は、より慎重な判断が求められます。

ファクタリングで一時的に現金を得ても、根本的な収益構造が改善されていなければ、翌月以降も資金繰りに追われる「自転車操業」に陥るリスクがあるためです。

このような場合は、資金調達と並行して、経費の見直しや売掛金の回収サイクルの短縮など、経営体質の改善に取り組む必要があります。

ファクタリングはあくまで資金調達の手段の一つで、それ自体が利益を生むわけではありません。調達した資金を何に使い、それによってどのようなリターン（売上拡大やコスト削減など）を得るのか。この視点を持って利用目的を明確にすることで、ファクタリングは単なる延命措置ではなく、企業の成長を加速させる戦略的な武器となるのです。

【Q＆A】売掛金買取サービス（ファクタリング）についての解説

売掛金以外の債権（手形など）も買取の対象になりますか？

A．一般的に、ファクタリング会社が買取対象とするのは、商品やサービスの提供が完了し、請求書が発行されている「確定債権」です。手形（手形債権）の買取は「手形割引」という別の金融サービスが該当します。

ファクタリングの利用で債権回収会社からの取り立てが来たり、取引先に知られたりすることはありますか？

A．正規のファクタリング会社を利用する場合、強引な取り立てが行われることはありません。また、「2社間ファクタリング」という契約形態を選べば、取引先（売掛先）への通知や承諾が不要なため、ファクタリングの利用を知られずに資金調達が可能です。ただし、契約違反（使い込みなど）があった場合は、債権回収会社へ債権譲渡される可能性があるため注意が必要です。

ファクタリングを利用すると、銀行融資の審査に悪影響が出ますか？

A．ファクタリングは借入ではないため、利用した事実そのものが銀行融資の審査に悪影響を与えることは通常ありません。

ただし、決算書上で「売掛債権売却損（手数料）」が継続的または多額に計上されている場合、銀行から資金繰りの安定性について懸念を持たれる可能性があります。そのため、一時的・補助的な資金調達手段として計画的に利用することが重要です。